【トレードでの成功に必要なのは教育か？才能か？】最終回　タートルズの秘密

2019年8月1日2023年11月15日

お疲れ様です、ローンウルフです。

トレードの能力は生まれ持っての才能か？それとも教育で身に着けられるのか？それを確かめるために始めた壮大な実験のために集められた候補生たち、その名も「タートルズ」。２人の男、リチャード・デニスとウイリアム・エックハートの教育により、彼らは驚異的な投資リターンを上げることに成功しました。

一滴の影響　〜お金に困らない人生を送るため...

【トレードでの成功に必要なのは教育か？才能か？】第３回　タートルズ始動

http://ittekinoeikyou.site/2019/07/30/post-2991/

お疲れ様です、ローンウルフです。トレードの能力は生まれながらにして与えられるものなのか、それとも教育によって身につけることが出来るのか。それを確かるために２人の男、リチャード・デニスとウイリアム・エックハートによって始められた壮大な実験。第３回で...

実験終了後も５年間は守秘義務が課せられていたデニスの取引手法。しかしある１人の男がその守秘義務を破り、トレーディング手法を公にしてしまうのでした。

2500ドルで公開されたタートルズの取引手法

デニスのトレーディング手法を公開した男の名は「ラッセル・サンズ」。彼は１年間だけタートルとして働いた後、デニスの元を去っていた人物でした。

１９９２年８月、シカゴ・トリビューン紙が以下のような謳い文句で、それまで秘密にされてきたタートルズの取引手法の公開について、大々的に報じました。

リチャード・Ｊ・デニスの弟子で、世界的に有名なシカゴの先物トレーダーが、師匠のトレーディングの秘密を初めて一般公開する…全米各地で開催されるセミナーでこの秘密を明らかにする。今週末にシカゴで開催されるセミナーの受講料は一人2500ドル。

サンズによって2500ドルで暴露されたタートルズの取引手法。果たしてどのようなものだったのでしょうか？

サンズはセミナーの開催に加え、タートルズの取引手法について書いた本を出版しました。それが「タートルズの秘密」という本です。この本は日本でも売られていますが、税抜き価格でなんと１９，８００円もします。

サンズによると、タートルたちが採用していた取引手法は、トレンドフォロー戦略とブレイクアウト・システムから成り立っているとしました。そしてそのブレイクアウト・システムについて、著書の中でこう述べました。

１．マーケットが過去20日間（チャート上の20本の足）の最高値（最安値）を取ったら、新規に買う（新規に売る）。
２．マーケットが自分の建玉（※）に逆行して過去10日間（10本の足）の最安値（最高値）を取ったら、その玉を仕切る。
３．新規に建玉した後、もしマーケットが逆行して引かされたなら、資金の２%を厳格な仕切りポイントとして用いて損切りしなさい。
４．利益目標を置いてはいけない。利が乗った建玉を手仕舞う唯一の方法は、マーケットが逆行したときだけである。

いかにも、これがタートルズ・ブレイクアウト・システムのすべてである！

※　建玉…ポジションのこと

とはいえこれだけがタートルの取引手法の全てというわけではなく、他の概念についても同じ書籍の中での記載がありますが、中核をなしている考えではあります。

他にも期待リターンの把握、ボラティリティの高低によってポジションの適正規模を図るなどのリスク管理手法や、利益の上がったトレードの次のトレードは利益になりにくいのでトレードは行わないというＰ/Ｌフィルターという概念についても述べていますが、ここで全て解説するとかなりの量になってしまうので詳しく知りたい方は関連書籍を読んでみてください。

それにしてもラッセル・サンズはなぜデニスの取引手法を公開してしまったのでしょうか？

実はサンズが取引手法を漏らしたのはこれが初めてではなく、タートルズをわずか１年で去った理由も他人に取引手法を話してしまったからではないかと言われているのです。

またサンズはタートルズを去ったあと、出資を受けて自らも取引を開始しますが運用成績は２５％ほどのマイナスとなり、出資者も撤退してしまいました。

サンズ自身も当時の状況について、こう述べました。