アリババ、テンセント、ＴＳＭＣに投資できるＥＴＦ、ＳＰＥＭを定期購入！

2020年9月20日2023年11月15日

お疲れ様です、ローンウルフです。

先週の金曜日に、定期購入している新興国株ＥＴＦのＳＰＥＭを購入しました。

私は今年の３月よりＳＰＥＭを３の倍数の月（３月、６月、９月、１２月）に購入することとしており、１回の買い付け口数はアメリカ株と同じく売買価格が１１１１ドルを超えるようにしています。

前回の６月の時に成績比較やＣＡＰＥレシオの状況について記事にしたわけですが、今回９月の時点においても同様に両者について確認していこうと思います。

新興国のＣＡＰＥレシオおよびＳ＆Ｐ５００との成績比較

まずはＣＡＰＥレシオです。ＣＡＰＥレシオは株価をインフレ調整後の１株当たり利益の１０年間の平均で割って算出する指数のことです。数字は２０２０年８月末時点の指数です。

６月末に２８．３であったアメリカのＣＡＰＥレシオは３１．９に、同期間に１３．７であった新興国のＣＡＰＥレシオは１５．８へ上がりました。

ＣＡＰＥレシオが３０を超えるとさすがに過熱感を感じますね。この数字は８月末のものなので、９月に入ってからアメリカの株価がやや調整気味になっているのはある意味必然と言えるかもしれません。

続いてＳＰＥＭと他の新興国株ＥＴＦ、およびＳ＆Ｐ５００との価格推移の比較です。比較対象は以下の３つです。

・DEM（ウィズダムツリーエマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド）

・DGS（ウィズダムツリー新興国小型株配当ファンド）

・Ｓ＆Ｐ５００

上２つはスマートベータ型のＥＴＦでＤＥＭは高配当株、ＤＧＳは小型株の高配当株に投資している新興国株のＥＴＦです。

比較期間は私がＳＰＥＭを購入した２０２０年３月２６日から２０２０年９月１８日です。それではご覧ください！

１番の好成績を残したのはＳ＆Ｐ５００でした！前回６月末時点ではＤＧＳが一番の好成績を残していたんですが、逆転しました。とはいえ１％ほどと大きな差はありません。

私が保有しているＳＰＥＭはそれよりもう少し成績が下回っていますが、気にするほどの差ではないのかなと思います。

成績が明らかに劣後しているのがＤＥＭです。半年ほどでＳ＆Ｐ５００と比較し１５％の差が現れてしまいました。新興国においても高配当株は成績が低迷してしまっているようです。

最後に私が保有しているＳＰＥＭの現在の評価額と損益額を載せておきたいと思います。

なおこのＳＰＥＭの組み入れ銘柄上位３位は上から順にアリババ、テンセント、ＴＳＭＣで、組み入れ比率は２０２０年９月１７日現在でアリババが6.41%、テンセントが5.72%、ＴＳＭＣが4.28%となっています。この３銘柄以外は全て２％未満です（ほとんどが１％未満）。

上記３銘柄は新興国を代表するハイテク銘柄です。ＳＰＥＭに投資すれば低い手数料で新興国株のハイテクの躍進の恩恵を受けることが出来ます。

アメリカ株に投資している人も、分散投資の観点からＳＰＥＭのような新興国株ＥＴＦを購入してみても良いのではないかと私ローンウルフは考えています。