iDeCo（イデコ）の投資先をREITから新興国株へ変更します

2022年2月8日2023年11月15日

お疲れ様です、ローンウルフです。

前回の記事で私はiDeCo（イデコ）の昨年末時点の損益状況についてお伝えしました。

iDeCo（イデコ）の損益計算書を公開します【2021年末時点】

http://ittekinoeikyou.site/2022/02/06/post-7565/

お疲れ様です、ローンウルフです。当ブログにおいてはその節税効果の高さから、iDeCo（個人型確定拠出年金）を長期的資産形成の手段として推奨しており、私自身もiDeCoを利用しています。それに合わせて２０１７年よりiDeCoの運用成績を公開しています。先日預入先か...

これまで私は投資先を「三井住友DC外国リート楽天DC」一本にしてきましたが、今年からは投資先を上場不動産投資信託を投資対象とする三井住友DC外国リート楽天DCから、新興国株に投資する「インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式」に変更したいと思います。

iDeCo（イデコ）の投資先をREITから新興国株へ変更する理由

iDeCoでの投資対象をREITから新興国株に変更する理由についてですが、話の前提として三井住友DC外国リート楽天DCは全世界のリートに投資する商品としています。

しかし全世界という名目ではあるものの、実態は約４分の３をアメリカのREITに投資しているため、大部分の投資先がアメリカとなっています。

したがって今後の三井住友DC外国リート楽天DCのパフォーマンスを推測するにあたってはアメリカの不動産市場のリターンがどうなってくるかに大きく左右されるわけですが、その際に参考にしたのがバンガード社の「Market perspectives」です。りんりさんのブログによく出てくるアレですね。

上記の表は株式等の今後１０年間のリターンの予測とボラティリティ（中央値）を表したものです。

この表によると、アメリカの株式の今後１０年の予測リターンは2.3%～4.3%、ボラティリティは16.7%であるのに対し、不動産投資信託の予測リターンは1.9%～3.9%、ボラティリティは19.1%と、不動産投資信託は株式と比べてリターンは低いのにボラティリティは高いという投資対象としては相対的に好ましくない予測値となっています。

そのため私はiDeCoの投資対象を変更しようと考えました。本来はアメリカ株を除いた先進国のみの株式投資信託があれば欲しかったのですが、残念ながらiDeCoにはそうした商品がありません。

全世界株でもいいかなと思ったんですが、多くは全世界と言いつつ投資先の６０％がアメリカとなっているため、分散の意味でも新興国株を対象とした投資信託である「インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式」を積み立てることとしました。

新興国の株式はアメリカと比べて予測リターンもボラティリティも高くなっていますが、一括で投資するわけではなく積み立てて購入するので、ボラティリティの高さは許容することとしました。