グロース株投資こそ分散投資をしよう
お疲れ様です、ローンウルフです。
当ブログではいわゆるディフェンシブ銘柄と呼ばれる投資先への長期投資を推奨しています。理由としては、ディフェンシブ銘柄への投資は手段と結果の再現性が高く、下落相場にも強いので精神的に動揺する可能性を抑えられるので長期投資に向いていると考えているからです。
しかしだからといって他の投資手法を取ることについて、否定的であるというわけではありません。あくまで他の投資手法と比べて「より」長期投資に向いていると考えているだけであって、他の投資手法が長期投資に向いていないとまでは思っていないからです。
ディフェンシブ銘柄と対極の位置にいると言われるグロース株への投資ですが、私自身はグロース株への投資を完全に否定できるほどの材料は持ち合わせてはいません。ですがもしグロース株投資を今この記事を読んでいるあなたがするとしたら、守った方がいいと思うことがあります。それは分散投資です。
投資スタイル如何に関わらず重要な分散投資
「なんだそんな当たり前のことか!」
とか言われそうですが、グロース株へ集中投資をして資産を大きく目減りさせた例は枚挙にいとまがありません。グロース株への投資こそ基本である分散投資をしっかりとして守りを固めるべきだと思います。
おそらく有名な話だとは思いますが、例を出します。
10銘柄に10万円ずつ分散投資をしたとして、そのうちの9銘柄が半値にまで値を下げ、残り1銘柄の株価が10倍になったとします。
その場合、100万円の投資額は145万円となり、総資産額は45%上昇しました。この間の投資期間を5年とした場合の収益率は、年率にすると約7.7144%です。悪くない成績と言えるのではないでしょうか?
こちらの例は極めて単純化しており、現実はこのような筋書きでいくわけもありませんが、きっちりと分散投資をしたとしても、分散投資先の内のうち1つでも大当たりが出れば、ぐっとポートフォリオの収益率が上がっていきます。
ですが反対にわずか2、3銘柄に集中投資した場合、当然当たればでかいかもしれませんがその投資に失敗した場合、致命傷ともいえる損失を負いかねません。致命傷を負った場合にはそこから回復するためにも多大な時間を費やすことが必要です。
グロース株への投資においても、分散投資を徹底してリスク分散を図っていくべきではないかと私ローンウルフは考えています。
ディスカッション
コメント一覧
もしチョコさんが同じ記事を書いたら、
各銘柄の価格は正規分布かつ独立事象と仮定し、さらに平均=100、標準偏差=20と仮定したら、9銘柄の価格が全て半額以下になる確率と、1銘柄の価格が10倍以上になる確率は、それぞれいくつでしょうか。
とあなたはツッコミませんか?
コメントありがとうございます。
今まで書いた記事をご覧になればわかる通り、基本的に私は自分のお金儲けのためにする事実の捏造と都合の悪い情報の隠ぺい行為に批判的であって、厳密な検証をしろとまでは主張していません。
それにしてもチョコ氏に全く触れていない記事にまでコメントしてくるとは俺のことがずいぶん気になってるんですね(笑)
私は厳密な検証など求めていませんよ。この検証は、厳密どころか数字遊びのレベルだと思います。しかしあなたにとっては、厳密だったのかもしれません。
>分散投資をしっかりとして守りを固めるべきだと思います。
「9銘柄が半額でも1銘柄が10倍になれば黒字だから、守りを固められる」
「え?確率?そういうこまけぇことはいいんだよ」
アフィリで東スポやってる人々を批判するあなたがその程度というのは、正直に、本当に正直に、意外でした。
>都合の悪い情報の隠ぺい行為に批判的
未来の株価が予見できない前提において、10銘柄を選び1つが10倍の値上がりを達成できる確率をいくつと想定したのか、よろしければ教えてください。もしかしたら都合の悪い情報かもしれませんが、隠ぺいせずにお願いいたします。
>俺のことがずいぶん気になってるんですね(笑)
そういえばアフィリで東スポやってるあの人も、あなたのことをアンチと呼んでましたね。あなたもあの人も大差ないですね、ただし儲かってる額は大差あるのかもしれませんが。
コメントありがとうございます。
記事をよくご覧になったでしょうか?「こちらの例は極めて単純化しており、現実はこのような筋書きでいくわけもありません」とある通り、私自身これがそのまま現実に適用できるとは考えていません。
集中投資と比較して分散投資の方がリスクを抑えられるというエッセンスをつかんでもらいたかったというのがこの記事の趣旨ですから。現実問題この点を考慮せずに集中投資をして資産を大きく目減りさせてしまっている人もいますからね。
ただいくら分散といっても、同じ業種に投資した場合にリスクの分散効果は薄れるので、その点にまで踏み込んで書いた方がよりよかったかもしれませんね。
アフィリで東スポという言葉の意味がよくわからないんですが、私は自分のお金儲けのために情報の受け手のことを考えず、事実の捏造や自分の主張に都合の悪い事実を隠ぺいしたことを批判してきただけで、実は言ってきたことって単純なんですよ。
え、そうなんですか?俺のことを名指ししてたんですか?それは知らなかったですね。
関係ない話題にまで無理やりチョコ氏の話題ねじ込んできて俺にチョコ氏の話題を書いてほしいのか欲しくないのかどっちなんでしょうか(笑)多分ただ単に俺が嫌いなだけなんでしょうね。