保有中の日本株の２０２５年３月時点の現状確認と今後の方針

2025年3月25日

お疲れ様です、ローンウルフです。

私は３か月に１度、保有している日本株の保有状況について公開しています。そして保有状況公開後はこれらの銘柄の現状認識と今後の方針を記事にしているところですが、今回も同様に記事にしてまとめたいと思います。

保有中の日本の小型株と優待銘柄の２０２５年３月時点の現状認識と今後の方針

・カナモト

３月６日に２０２５年１０月期第１四半期決算を発表。経常利益６２．９％もの大幅増益となっており、好調なスタートを切りました。中間期決算の進捗率は７９％にも達しています。

業績が好調な中で予想ＰＥＲは１２．２倍と割安感も強く、この先の堅調な株価推移が期待できそうです。

・丸東産業

１月１４日に発表した第３四半期決算は経常利益が３８．０％の大幅な減益でした。あと１か月もしないうちに本決算が発表されるので、そちらを期待したい所です。

・グリーンクロスホールディングス

グリーンクロスについては１１月１日より持株会社化され、会社名もグリーンクロスホールディングスへ変更となりました。

その関係で単純な前期比での業績比較ができませんが、第３四半期時点の通期業績予想の進捗率は７６．１４％となっており、問題無く進んでいるようです。

・エイジス

第３四半期時点で経常利益が５０．７％の大幅増益を達成しています。長年業績の低迷にあえぎましたが、ようやく底打ちしてくれたようです。

・オリックス

オリックスは株主還元に積極的であり、高配当銘柄でもあります。私の取得単価ベース（１２９０円）で計算した予想配当利回りは７．６４％にもなります（２０２５年３月２４日現在）。

業績も第３四半期時点で経常利益が２３．７％の増益と、好調さを保っています。出来ればそのまま一生保有し続けたいところです。

・いちごホテルリート投資法人

３月１４日に２０２５年１月期決算が発表されましたが、経常利益が２３２％もの大幅増益を達成しています。

ただしこれはヴァリエホテル広島の資産譲渡による影響が大きく、今回新たに発表された２０２６年１月期決算は７．８％の減益予想となっています。

ただいちごホテルリートにおいては期初の業績予想は保守的で後々上方修正をするというパターンが多く、また月次のホテル運営状況を見ると売上はかなり順調に推移しているので、結局は上方修正されて増益を達成するのかなと思っています。

なお私の購入単価ベース（９２，４８０円）で計算した予想分配金利回りは７．５１％です。

・浅香工業

第３四半期時点で経常利益が１０．７％の減益となっているものの、通期業績予想の数字は超過しているという状況です。株価推移的には翌期の業績予想次第になりそうです。

・大同信号

第３四半期時点で１０９．９％もの大幅増益を達成していますが、これは２０２３年９月に起きた火災事故の保険金受取による影響が大きいです。

こちらも翌期の業績次第になってきそうですが、保有しているシケモク銘柄の中では一番健闘してくれている銘柄なのでこの先も期待できそうです。

・澤藤電機

２月７日に第３四半期決算が発表されましたが、９８．７％もの大幅な減益に見舞われています。

売上の減少、原材料価格の上昇と円安による影響と悪材料のオンパレードとなっています。こちらも翌期の業績に期待するしかないですね。

・ムサシ

第３四半期時点で３５７．５％もの大幅増益を達成していますが、これは昨年１０月２７日に行われた衆議院議院議員選挙による影響が大きいです。

来年度はこれが剥落するため大幅な減益になると思われますが、参議院選挙も行われることと、場合によっては再びの総選挙も考えられるので、それなりに好業績は期待できそうです。

・東部ネットワーク

第３四半期決算時点で４０．５％の大幅な減益となっています。ただ燃料費高騰の原因となっている円安やガソリン高もひと段落してきているので、翌期の業績はそれなりに期待できそうです。

・コメダホールディングス

２月２７日に新規購入した銘柄です。第３四半期時点の経常利益は１．５％の小幅な減益となっています。

私の取得単価ベース（２７０７円）で計算した配当・優待利回りは２．７３％となっています（配当１．９９％、優待０．７４％）。

コメダホールディングスに関しては永久保有を前提とした保有としているので、じっくりとその恩恵を受けていこうと思っています。

以上、３か月に１度行っている保有中の日本株についての現状の認識と今後の方針について簡単ではありますがお話させていただきました。

今回新たにコメダＨＤの株式を取得したわけですが、日本株については基本的に長期の保有銘柄と２年以内に売却するシケモク銘柄の２つに絞って保有しています。

分散という意味でも、投資スタイル別に銘柄を保有していくというのは良い事なのかなと思っているので、これからもこのスタイルで運用していこうと私ローンウルフは考えています。